7 шагов к портфелю облигаций | Ядро инвестиций

📄 Конституция тестового этапа / ⚙ Система: 7 шагов

⚡ От слов к делу

7 шагов + практические примеры по каждой бумаге

🧭 Конституция готова. Теория изучена. Теперь — системная работа.

Семь шагов покрывают полный цикл. В каждом шаге — реальные примеры из портфеля.

Старт. От слов к делу

🎯 Цель — действовать по плану, фиксировать ошибки.

✅ Структура: Ядро, Бензобак, Тренажёр
✅ Зоны риска: зелёная / жёлтая / красная
✅ Навык проверки эмитента

Где искать. Первичный отбор

📱 Т-Инвестиции: «Что купить» → «Облигации».

⬆ Фильтр

доходность >30%

⚠ Важно

это не покупка

Глубокий анализ эмитента

🔎 Проверяем способность вернуть деньги.

💰 Рейтинг

AAA–BBB- BB+ и ниже нет рейтинга

📈 NetDebt/EBITDA

до 3 3–4 >4

📊 ICR

>2–3 1,5–2 <1,5

💸 NetDebt/Equity

<2 2–4 >4

Распределение по портфелям

🏯 Совокупность факторов решает, где место бумаги. Каждая позиция — отдельная карточка.

Параметр	Что влияет
Отрасль	Зелёная / жёлтая / красная зона
Срок	До 1,5 лет, до 6 мес., больше
Рейтинг	Инвестиционный или спекулятивный
Долговая нагрузка	NetDebt/EBITDA, ICR, FCF
Ликвидность	Возможность продать
Цена	Дисконт или переплата

🟢 1-й портфель (Ядро)

Ойл Ресурс Групп БО-01

RU000A108B83

Отрасль

🟢 нефтегаз

Рейтинг

BBB- (стаб.)

Цена/дисконт

862 ₽ / 13,8%

Срок

13 мес.

✅ NetDebt/EBITDA <2 · исков нет

💰 Докупка: <850

Кокс оббП04

RU000A10C741

Отрасль

🟢 коксохимия

Рейтинг

BBB+ (нег.)

Цена/дисконт

905 ₽ / 9,5%

Срок

11 мес.

💰 Докупка: <890

⚠ Негативный прогноз учтён

Урожай БО-04

RU000A108FE8

Отрасль

🟡 агро

Рейтинг

BB- (стаб.)

Цена/дисконт

765 ₽ / 23,4%

Срок

20 мес.

✅ NetDebt/EBITDA 2,2x

💰 Докупка: 700–720

СибАвтоТранс выпуск 1

RU000A105SZ2

Отрасль

🟡 строительство

Рейтинг

BB (стаб.)

Цена/дисконт

540 ₽ / 10%

Срок

11 мес.

💰 Докупка: <500

⚠ Номинал 600 ₽

ИЛС БО-01-001P

RU000A107BH2

Отрасль

🟡 дистрибьюция

Рейтинг

BB-

Цена/дисконт

954 ₽ / 4,6%

Срок

9 мес.

💰 Докупка: не планируется

📈 NetDebt/EBITDA 5,4x

Унител БО-П01

RU000A107F07

Отрасль

🟢 телеком

Рейтинг

B+

Цена/дисконт

896 ₽ / 10,3%

Срок

10 мес.

💰 Докупка: не планируется

Антерра БО-03

RU000A10A3Q3

Отрасль

🟡 туризм

Рейтинг

B-

Цена/дисконт

943 ₽ / 5,7%

Срок

3 мес.

⚠ NetDebt/EBITDA >15x · есть иски

📅 Колл-опцион 19.05.2026

🟡 2-й портфель (Спекулятивный)

Лизинг-Трейд 001P-05

RU000A1053H4

Отрасль

🟡 лизинг

Рейтинг

BBB- (стаб.)

Цена/дисконт

877 ₽ / 12,2%

Срок

17 мес.

💰 Докупка: не планируется

Делимобиль 001P-07

RU000A10CCG7

Отрасль

🟡 каршеринг

Рейтинг

BBB+ (нег.)

Цена/дисконт

846 ₽ / 15,3%

Срок

17 мес.

⚠ NetDebt/EBITDA 6,4x

💰 Докупка: не планируется

📅 3-й портфель (Долгосрочный)

Ойл Ресурс 001P-02

RU000A10C8H9

Отрасль

🟢 нефтегаз

Рейтинг

BBB- (стаб.)

Цена

~1000 ₽

Срок

29 мес.

💰 Купон: 28% фикс

💰 Докупка: ≤1000 ₽

✅ NetDebt/EBITDA <2

📍 Каждая бумага прошла единую систему отбора. Место определяется совокупностью факторов.

Фиксируем в таблице

📊 Без таблицы работа теряет смысл.

Обязательные поля

▪ Портфель, название, ISIN
▪ Дата погашения, срок в месяцах
▪ Цена покупки, количество, сумма
▪ План докупки (цена, кол-во)

Жизнь портфеля: докупка, купоны

⌛ Купить — только полдела.

Уровни докупки (текущие)

Ойл Ресурс БО-01 <850

Кокс оббП04 <890

Урожай БО-04 700–720

СибАвтоТранс <500

Ойл Ресурс 001P-02 ≤1000

Купоны

💰 Купоны → в Бензобак → при достижении уровней докупаем.

Регламент проверки портфеля

📅 Системный контроль без выгорания. Версия 1.0 / 26.02.2026

📆

Ежедневно (5–10 минут)

Беглый взгляд на ключевые цены (Ойл, Кокс, Урожай, Смарт)
Быстрый просмотр новостей по эмитентам

🗓

Еженедельно (воскресенье, 15–20 мин)

Проверка уровней докупки
Контроль дат оферт / погашений / коллов
Сверка купонных выплат

📅

Ежемесячно (1–2 часа)

Полная сверка портфеля (обновление таблицы)
Пересмотр отраслевых зон
Поиск новых кандидатов

💡 Главные принципы

🚫

Не дёргаться каждый час

Эмоции убивают доходность. Работаем системно.

📈

Доверять уровням докупки

Цена не достигла уровня — ждём.

🔍

Новости проверять, но не паниковать

90% движений — шум.

🏂

Акции — для опыта

Облигации — основа дохода.

📄 Памятка: зоны отраслей

Зона	Отрасли	Куда кладём
🟢 Зелёная	Нефтегаз, IT, телеком, энергетика, крупный ритейл	Ядро (до 1,5 лет)
🟡 Жёлтая	Девелопмент, лизинг, агротрейдинг, средний ритейл	2-й портфель (до 6 мес.)
🔴 Красная	МФО, стартапы, без рейтинга	Не рассматриваем

← Вернуться к Конституции

Главная таблица портфеля | Ядро инвестиций

📄 Конституция тестового этапа / 📊 Главная таблица портфеля

📊 Главная таблица портфеля

🎯 Начало: 20.02.2026

📅 Сегодня: 27.02.2026

📈 Период: 7 дней

📈 Сводка по портфелям

🟢 1-й портфель (Ядро)

Количество бумаг: 7

Инвестиции: 26 311 ₽

Прибыль: 9 603 ₽

Доходность сделки: 36,5%

Купон в месяц: 493,7 ₽

🟡 2-й портфель

Количество бумаг: 2

Инвестиции: 7 744 ₽

Прибыль: 4 128 ₽

Доходность сделки: 53,3%

Купон в месяц: 124,3 ₽

📅 3-й портфель

Количество бумаг: 1

Инвестиции: 19 000 ₽

Прибыль (потенц.): 12 677 ₽

Доходность годовая: ~30%

Купон в месяц: 437,2 ₽

Всего инвестиций

53 055 ₽

Общая прибыль

+26 408 ₽

Доходность сделки

49,8%

Купонный доход/мес

1 055,2 ₽

🟢 1-й портфель (Ядро)

Рейтинг	Название / ISIN	Дата	Срок (мес)	Цена	Дисконт	Кол-во	Сумма инв.	Прибыль	Дох-ть сделки	Докупка	Купон/мес
BBB-	Ойл Ресурс БО-01 RU000A108B83	погаш. 04.2027	13	858,6 ₽	13,8%	15	12 879 ₽	5 829 ₽	45,3%	завершена	234,3 ₽
BBB+ (нег.)	Кокс оббП04 RU000A10C741	оферта 01.2027	11	905,5 ₽	9,5%	5	4 528 ₽	1 583 ₽	34,9%	5 шт <890	86,3 ₽
BB-	Урожай БО-04 RU000A108FE8	погаш. 11.2027	20	765,6 ₽	23,4%	2	1 531 ₽	917 ₽	59,9%	3 шт 700-720	33,2 ₽
BB	СибАвтоТранс 1 RU000A105SZ2	погаш. 01.2027	11	540,1 ₽	10,0%	1	540 ₽	168 ₽	31,1%	1 шт <500	9,0 ₽
BB-	ИЛС БО-01 RU000A107BH2	погаш. 11.2026	9	954,4 ₽	4,6%	2	1 909 ₽	282 ₽	14,8%	—	31,2 ₽
B+	Унител БО-П01 RU000A107F07	погаш. 12.2026	10	896,8 ₽	10,3%	2	1 794 ₽	504 ₽	28,1%	—	24,9 ₽
B-	Антерра БО-03 RU000A10A3Q3	колл 05.2026	3	943,3 ₽	5,7%	3	2 830 ₽	320 ₽	11,3%	—	74,8 ₽

🟡 2-й портфель (Спекулятивный)

Рейтинг	Название / ISIN	Дата	Срок (мес)	Цена	Дисконт	Кол-во	Сумма инв.	Прибыль	Дох-ть сделки	Докупка	Купон/мес
BBB-	Лизинг-Трейд 001P-05 RU000A1053H4	погаш. 07.2027	17	877,6 ₽	12,2%	4	3 510 ₽	1 832 ₽	52,2%	—	49,3 ₽
BBB+ (нег.)	Делимобиль 001P-07 RU000A10CCG7	погаш. 08.2027	17	846,8 ₽	15,3%	5	4 234 ₽	2 296 ₽	54,2%	—	75,0 ₽

📅 3-й портфель (Долгосрочный)

Рейтинг	Название / ISIN	Дата	Срок (мес)	Цена	Купон	Кол-во	Сумма инв.	Прибыль*	Дох-ть год	Докупка	Купон/мес
BBB-	Ойл Ресурс 001P-02 RU000A10C8H9	оферта 07.2028	29	1 000,2 ₽	28% фикс	19	19 000 ₽	12 677 ₽	~30%	≤1000 ₽	437,2 ₽

💰 Экономика проекта

Общий купонный доход

1 055 ₽

в месяц

Купонный доход

12 660 ₽

в год

Прибыль от сделок

26 408 ₽

+49,8%

Общая доходность

~36% годовых

с учётом купонов

Средний дисконт

11,7%

по портфелю

Инвестиции всего

53 055 ₽

10 бумаг

ROI (сделки)

49,8%

прибыль/инвестиции

Доходность ядра

36,5%

1-й портфель

📝 Примечания

▪ * для 3-го портфеля прибыль указана потенциальная (при погашении/оферте)
▪ Купонный доход рассчитан исходя из текущих ставок
▪ Уровни докупки актуальны на 27.02.2026
▪ Антерра БО-03 — ставка на колл-опцион в мае 2026

← Вернуться к Конституции