Почему Ядро — это облигации?

Облигации: Это долг. Компания взяла у вас деньги и обещала вернуть их через определенный срок, заплатив сверху проценты (купоны). Если компания не банкрот, вы знаете: какую сумму получите (номинал), когда получите (дата погашения), сколько процентов вам накапает (купон). Это похоже на аренду квартиры: вы знаете, что 10-го числа каждого месяца у вас будет Х рублей.

Акции: Это доля в бизнесе. Вы становитесь совладельцем. Если бизнес идет хорошо — вы в шоколаде. Если идет плохо — дивиденды могут отменить, а цена акции упасть в 2 раза. Вы не знаете, что будет завтра. Это похоже на попытку жить на доходы от собственного ларька с шаурмой: сегодня 50 клиентов, завтра облава на вейпы и санитарный день — вы в минусе.

Вывод для Ядра: В основании портфеля нам нужен не лотерейный билет, а понятный денежный поток.

Облигации: Если вы купили ОФЗ или облигацию «Газпрома» и держите до погашения, вы 100% получите свои деньги назад (если не случится дефолт). В случае банкротства владельцы облигаций — кредиторы, они получают деньги раньше акционеров.

Акции: Акция может стоить 1000 рублей, а через год — 100. Вы не вернете ничего, кроме надежды. В случае банкротства акционеры получают деньги в последнюю очередь (часто не получают ничего).

Опционы и Фьючерсы: Если вы не угадали движение, ваш опцион сгорает в ноль полностью. Фьючерс может принести убыток, больший, чем у вас есть на счете (кредитное плечо).

Вывод для Ядра: В Ядре должны лежать деньги, которые мы не можем позволить себе потерять.

Облигации: Они скучные. Цена облигации колеблется в пределах 5-15% за год. Вы не будете просыпаться каждое утро в холодном поту: «ААА, акции упали на 20%!». Облигации дают спать спокойно.

Акции: Они эмоциональные. Каждый день — качели. Психологически очень сложно держать в Ядре то, что сегодня зеленое, а завтра красное. Вы начнете это трогать. А трогать Ядро нельзя.

Опционы: Это вообще игровой автомат для профессионалов. 90% частных инвесторов теряют деньги на опционах.

Вывод для Ядра: Ядро должно быть консервативным и успокаивающим, чтобы вы не лезли в него руками.

Облигации: Вы можете рассчитать среднемесячную доходность. Например, цена 750, через 6 месяцев будет 850 (исторический прецедент). Потенциальная прибыль: 100 рублей. ССД: 100/750/6 = ~2.2% в месяц. Вы можете сравнить 10 бумаг и выбрать лучшую.

Акции: Рассчитать среднемесячную доходность на полгода вперед невозможно. Вы гадаете: «Авось Сбер вырастет на 10% за квартал».

Вывод для Ядра: Облигации дают возможность считать и сравнивать. Акции — это гадание.

Мы уже разделили портфель: Тренажер (Юань) — для азарта и спекуляций. Ядро (Облигации) — для долгосрочного накопления и генерации купонного дохода.

Если бы в Ядре лежали акции, граница стерлась бы. Акции требуют такого же внимания, как и юань. Зачем вам два тренажера? Один уже есть.

Вывод для Ядра: Облигации выполняют уникальную функцию: они страхуют портфель от вашей же гиперактивности.